ウォーレン・バフェット氏に学ぶ：2020年9月末のバークシャー・ハサウェイのポートフォリオ（2020年11月公表）

2020.11.21

今回は、2020年の11月16日にSECに提出されたバークシャー・ハサウェイのForm 13Fに記載されている情報（2020年9月30日現在のポートフォリオ情報）を検討してみたいと思います。

1.　Form 13Fからみる、2020年9月末現在のポートフォリオ

1.1　保有価値の大きい銘柄トップ10

以下の表にある通り、2020年11月16日にSECにファイルされたForm 13Fによると、保有価値の大きい銘柄トップ10（2020年9月末時点）は、Apple、Bank of America、Coca-Cola、American Express、Kraft Heinz、Moody’s、USB、Charter Communication、DaVita HealthCare、Wells Fargoでした。

  6月末の株式数 9月末の株式数 変化率 6月末の価値(千ドル） 9月末の価値(千ドル) Stake
AAPL / Apple, Inc. 980,622,264 (245,155,566 x 4) 944,295,554 -3.70% 89,432,750 109,358,868 5.70%
BAC / Bank of America Corp. 925,008,600 1,010,100,606 9.20% 21,968,954 24,333,323 11.90%
KO / Coca Cola Co. 400,000,000 400,000,000 0 17,871,999 19,748,000 9.30%
AXP / American Express Co. 151,610,700 151,610,700 0 14,433,339 15,198,971 18.80%
KHC / Kraft Heinz Company 325,634,818 325,634,818 0 10,384,494 9,752,763 26.60%
MCO / Moody’s Corp. 24,669,778 24,669,778 0 6,777,528 7,150,535 13.10%
USB / U.S. Bancorp 131,961,832 131,961,832 0 4,858,836 4,730,833 9.90%
CHTR / Charter Communications, Inc. 5,213,461 5,213,461 0 2,659,074 3,254,972 2.60%
DVA / DaVita HealthCare Partners Inc. 38,095,570 36,095,570 -5.25% 3,014,883 3,091,586 32.20%
WFC / Wells Fargo & Co. 237,582,705 127,380,440 -46.38% 6,082,118 2,994,716 3.10%

[注] 上記を含む本記事中の表は、基本的にFintelサイト内の、Berkshire Hathaway Inc – Warren Buffett – 13F Filing – September 30, 2020に掲載されている情報から抜粋しました（「Stake」部分のみCNBCのThe Berkshire Hathaway Portfolio Trackerの情報を利用しています）。

CNBCによるPortfolio TrackerおよびFintelによるBerkshire Hathaway Inc – 13F Filing History情報の利用上については、以下の記事にまとめましたので、こちらも併せてご覧ください。　

暮眞★潤のアメリカ生活 お金の話
ウォーレン・バフェット氏に学ぶ：バークシャー・ハサウェイ社のポートフォリオ（...
https://junkurema.com/jp/investments/stocks/berkshire-hathaway-portfolio-how-to-gather-information/
どの株式銘柄を購入するか決めるにあたっては、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを参考にする人も多いかとと思います。本サイトでも随時取り上げていきたいと思います。まずは手始めとして、情報収集編をお届けします。1.　バークシャー・ハサウェイ社とはまずは、Wikipediaからの受け売りですが、以下がバークシャー・ハサウェイ社の情報です。バークシャー・ハサウェイ（英語: Berkshire Hathaway Inc.）は、アメリカ合衆国ネブラスカ州オマハに本社を置く持株会社である。もともと綿紡績事業であったが、戦後に原料価格が...

尚、SECにファイルされたForm 13Fへのリンクはこちらです→　Berkshire Hathaway Inc. Form 13F-HR　

1.2　第3四半期中に購入された銘柄

第3四半期中には新たに(1) AbbVie, (2) Merck & Co., (3) Bristol-Myers Squibb, (4) Snowflake, (5) T-Mobile, (6) Pfizerの株がポートフォリオに加わりました。

また、（１）Kroger、（２）Liberty Latin America、（３）Bank of Americaおよび（４）General Motorsの株が追加で購入されました。

  6月末の株式数 9月末の株式数 変化率 6月末の価値(千ドル） 9月末の価値(千ドル) Stake
ABBV / AbbVie Inc. 0 21,264,316 – 0 1,862,541 1.20%
MRK / Merck & Co., Inc. 0 22,403,102 – 0 1,858,337 0.90%
BMY / Bristol-Myers Squibb Co. 0 29,971,194 – 0 1,806,963 1.30%
SNOW / Snowflake Inc 0 6,125,376 – 0 1,537,469 2.20%
TMUS / T-Mobile US, Inc. 0 2,413,156 – 0 275,968 0.20%
PFE / Pfizer, Inc. 0 3,711,780 – 0 136,222 0.10%
KR / Kroger Co. 21,940,079 24,978,439 13.85% 742,672 847,019 3.20%
LILAK / Liberty Latin America Ltd 1,284,020 1,430,197 11.38% 12,121 11,642 0.80%
BAC / Bank of America Corp. 925,008,600 1,010,100,606 9.20% 21,968,954 24,333,323 11.90%
GM / General Motors Company 74,681,000 80,000,000 7.12% 1,889,429 2,367,201 5.60%

1.3　第3四半期中に持ち分の一部が売却された銘柄

第2四半期に引き続き、JPMorgan ChaseやWels Fargoを始めとした金融関連株が軒並み売却の対象となりました。また、第2四半期に初めて加わったBarrik Goldが40％超売却されました。

  6月末の株式数 9月末の株式数 変化率 6月末の価値(千ドル） 9月末の価値(千ドル) Stake
JPM / JPMorgan Chase & Co. 22,208,427 967,267 -95.64% 2,088,925 93,119 0.00%
PNC / PNC Financial Services Group, Inc. (The) 5,350,586 1,919,827 -64.12% 562,935 211,008 0.50%
WFC / Wells Fargo & Co. 237,582,705 127,380,440 -46.38% 6,082,118 2,994,716 3.10%
GOLD / Barrick Gold Corp 20,918,701 12,000,000 -42.64% 563,550 337,320 0.70%
MTB / M & T Bank Corp. 4,536,174 2,919,613 -35.64% 471,626 268,867 2.30%
LBTYA / Liberty Global plc (Class A) 19,310,000 18,010,000 -6.73% 422,117 378,390 9.90%
DVA / DaVita HealthCare Partners Inc. 38,095,570 36,095,570 -5.25％ 3,014,883 3,091,586 32.20%
AAPL / Apple, Inc. 980,622,264 944,295,554 -3.70％ 89,432,750 109,358,868 5.70%
AXTA / Axalta Coating Systems Ltd. 24,070,000 23,420,000 -2.70％ 542,779 519,222 9.90%

1.4　第3四半期中に全ての持ち分が売却された銘柄

Costcoの株が全て売却されました。

  6月末の株式数 9月末の株式数 変化率 6月末の価値(千ドル） 9月末の価値(千ドル) Stake
COST / Costco Wholesale Corp. 4,333,363 0 -100％ 1,313,919 0 –

2.　Form 4から見る10月～11月の変化

10月～11月20日の間のForm 4は提出されませんでした。

3.　注目点

3.1　Snowflake　

既に何度もニュースに取り上げられているので目新しい話ではありませんが、2020年9月14日に新規上場をしたSnowflakeが新規に保有銘柄に加わりました。

9月末時点の保有数は6,125,376ですが、SECにファイルされたSnowflakeのForm S-1を見ると、私募 (private placement)で2,083,333株 (IPO価格は$120だったので＄250,000,000/$120 = 2,083,333)を、公募 (public offering)で4,042,043株を、いずれもIPO価格で入手したようです。

Immediately subsequent to the closing of this offering, and subject to certain conditions of closing as described in the section titled “Concurrent Private Placements,” each of Salesforce Ventures LLC and Berkshire Hathaway Inc. will purchase $250 million of our Class A common stock from us in a private placement at a price per share equal to the initial public offering price. 　

(中略）

In addition, Berkshire Hathaway Inc. has agreed to purchase 4,042,043 shares of our Class A common stock from one of our stockholders in a secondary transaction at a price per share equal to the initial public offering price that will close immediately subsequent to the closing of this offering.

Snowflake Inc. Amendment No. 2 to Form S-1 Registration Statement under the Securities Act of 1933

3.2　製薬会社銘柄

第3四半期中に新規に加わった６銘柄中、４銘柄が製薬会社の株式でした。具体的には、(1) AbbVie, (2) Merck & Co., (3) Bristol-Myers Squibb, (4) Pfizerの4社です。

ちなみに、AbbVieおよびBristol-Myers Squibbは、ジム・クレーマー氏の慈善信託（charitable trust)が保有するポートフォリオにも含まれています。

3.3　金融関連銘柄

第2四半期中同様、Bank of Americaの株式がつ以下で購入された一方、それ以外の銀行株（Wells Fargo、 JP Morgan Chase、M & T Bank Corp.等）は売却が進みました。

3.4　Apple株

バークシャーハサウェイのポートフォリオ内に占めるAppleの株の比率は相変わらず高く、2020年11月20日現在では46％（= $113,200,216,756 / $245,663,585,517）となっていました。

CNBCのThe Berkshire Hathaway Portfolio Trackerより引用（2020年11月20日時点））

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Jun Kurema (暮眞★潤)

アメリカ（ニューヨーク）に住み始めて19年目です。株式投資、インターネット活動を通して自宅で安定収入を得ることを目指しています。 ▶ 詳しいプロフィールはこちらから。 ********************** I am a Japanese, residing in the US. I am trying to find a way to earn stable income at home through investments in stocks or other products as well as some sort of internet business. ▶ More detailed profile can be viewed from here.

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