en_US

ウォーレン・バフェット氏に学ぶ:2021年9月末のバークシャー・ハサウェイのポートフォリオ(2021年11月公表)

2021年11月15日にSECに提出されたバークシャー・ハサウェイのForm 13Fに記載されている情報(2021年9月30日現在のポートフォリオ情報)を検討してみたいと思います。

1. Form 13Fからみる、2021年9月末現在のポートフォリオ

1.1 保有価値の大きい銘柄トップ10

以下の表にある通り、2021年11月15日にSECにファイルされたForm 13Fによると、保有価値の大きい銘柄トップ10(2021年9月末時点)は、Apple、Bank of America、American Express、Coca-Cola、Kraft Heinz、Moody’s、Verizon、USB、DaVita HealthCare、Bank of New York Mellon Corpでした。第1位~9位までは2021年6月末から変化なしでした。ちなみに2021年6月末に10位だったLiberty Broadband Corpは9月末時点では12位でした。

   2021年6月末の株式数  2021年9月末の株式数  変化率(株式数)   2021年6月末の価値(千ドル)  2021年9月末の価値(千ドル)  変化率(価値)  Stake
AAPL / Apple Inc 887,135,554 887,135,554 0 121,502,087 125,529,681 3.31% 5.50%
BAC / Bank of America Corp 1,010,100,606 1,010,100,606 0 41,646,448 42,878,771 2.96% 12.60%
AXP / American Express Company 151,610,700 151,610,700 0 25,050,635 25,399,340 1.39% 19.10%
KO / Coca Cola Co. 400,000,000 400,000,000 0 21,644,001 20,988,000 -3.03% 9.30%
KHC / Kraft Heinz Co 325,634,818 325,634,818 0 13,279,388 11,989,874 -9.71% 26.60%
MCO / Moody’s Corporation 24,669,778 24,669,778 0 8,939,587 8,760,485 -2.00% 13.30%
VZ / Verizon Communications Inc. 158,824,575 158,824,575 0 8,898,941 8,578,115 -3.61% 3.80%
USB / U.S. Bancorp 128,888,906 126,417,887 -1.92% 7,342,802 7,514,279 2.34% 9.70%
DVA / DaVita HealthCare Partners Inc. 36,095,570 36,095,570 0 4,346,990 4,196,471 -3.46% 35.40%
BK / Bank of New York Mellon Corp 72,357,453 72,357,453 0 3,706,871 3,751,012 1.19% 9.00%
[注] 上記を含む本記事中の表は、基本的にFintelサイト内の、Berkshire Hathaway Inc – Warren Buffett – 13F Filing – September 30, 2021に掲載されている情報から抜粋しました(「Stake」部分のみCNBCのThe Berkshire HathawayPortfolio Trackerの情報を利用しています)。

CNBCによるPortfolio TrackerおよびFintelによるBerkshire Hathaway Inc – 13F Filing History情報の利用上については、以下の記事にまとめましたので、こちらも併せてご覧ください。 

1.2 第3四半期中に購入された銘柄

第3四半期中にはRoyalty PharmaおよびFloor & Decor Holdongsの株が新たにポートフォリオに加わりました。また、Chevronの株が追加で購入されました。

 2021年6月末の株式数  2021年9月末の株式数  変化率(株式数)   2021年6月末の価値(千ドル)  2021年9月末の価値(千ドル)  変化率(価値)  Stake
RPRX / Royalty Pharma plc 13,145,902 100.00% 475,093 100.00% 2.20%
FND / Floor & Decor Holdings Inc 816,863 100.00% 98,669 100.00% 0.80%
CVX / Chevron Corporation 23,123,920 28,703,519 24.13% 2,421,999 2,911,972 20.23% 1.50%

1.3 第3四半期中に持ち分の一部が売却された銘柄

売却銘柄は前四半期からの流れをほぼ踏襲しており、金融関連銘柄および製薬関連銘が売却の対象となりました。

 2021年6月末の株式数  2021年9月末の株式数  変化率(株式数)   2021年6月末の価値(千ドル)  2021年9月末の価値(千ドル)  変化率(価値)  Stake
MMC / Marsh & McLennan Companies, Inc. 4,196,692 2,741,755 -34.67% 590,391 415,184 -29.68 0.50%
ABBV / AbbVie Inc 20,527,861 14,398,488 -29.86% 2,312,258 1,553,165 -32.83 0.80%
LBRDA / Liberty Broadband Corp 5,213,461 4,200,626 -19.43% 3,761,251 3,056,207 -18.74
BMY / Bristol-Myers Squibb Co 26,294,266 22,046,936 -16.15% 1,756,983 1,304,517 -25.75 1.00%
MA / Mastercard Inc 4,564,756 4,288,648 -6.05% 1,666,547 1,491,077 -10.53 0.40%
V / Visa Inc 9,987,460 9,562,460 -4.26% 2,335,268 2,130,038 -8.79 0.50%
USB / U.S. Bancorp 128,888,906 126,417,887 -1.92% 7,342,802 7,514,279 2.34 9.70%

1.4 第3四半期中に全ての持ち分が売却された銘柄

Liberty Global plc (Class C), Merck & Co., Inc.およびOrganon & Co.の株が全て売却されました。

   2021年6月末の株式数  2021年9月末の株式数  変化率(株式数)   2021年6月末の価値(千ドル)  2021年9月末の価値(千ドル)  変化率(価値) 
LBTYK / Liberty Global plc (Class C) 1,876,522 0 -100% 50,741 0 -100%
MRK / Merck & Co., Inc. 9,157,192 0 -100% 712,155 0 -100%
OGN / Organon & Co. 1,550,481 0 -100% 46,918 0 -100%

2. Form 4から見る10月~11月の変化

2021年11月3日の間に提出されたForm 4によると、 2021年11月1日 にLiberty Media, Sirius XM Group Series A(LSXMA)が5,347,320株買い増された結果、同銘柄の保有株式数は9月末時点の14,860,360株から20,207,680株に増えました。

3. 注目点

3.1 Chevron(CVX)

2021年第1四半期、第2四半期と二期にわたって減少しましたが、第3四半期は一転して増加に転じました。

ちなみに、初めてポートフォリオに加わったのは2020年第3四半期(2020年9月末のポートフォリオ)からで、株式数および価値の推移は以下の通りになります。

2020年9月末2020年12月末2021年3月末2021年6月末2021年9月末
株式数44,272,77048,498,96523,672,27123,123,92028,703,519
価値 (千ドル)3,187,6394,095,7382,480,6172,421,9992,911,972

3.2 Royalty Pharma (RPRX)

前述の通り、Royalty Pharmaが新たにポートフォリオに加わりました。聞いたことがあるようなないような~と思って調べたところ、Mad MoneyのLightning Roundで過去に何度も質問にあがっていました。

以下、Lightning Round中のジム・クレイマー氏の発言を集めてみました。

Mad Money放送日(CNBCの該当記事へのリンクつき)クレイマー氏の発言
2021年8月25日Royalty Pharma: “What is that stock doing under $40? I was thinking about doing a segment on that stock, because that is so cheap versus what I’m seeing in the actual field. They own a lot of stocks, and you should buy it.”
2021年4月8日Royalty Pharma: “I’m not giving up on Royalty Pharma. I just won’t.”
2020年10月22日Royalty Pharma: “I’m going to ask for patience and buy more. … It’s a very inexpensive drug stock in a market that doesn’t like the drug stocks. Let’s give it a few more days.”
2020年9月25日Redhill Biopharma: “I think you should be in Royalty Pharma. I think it’s every bit as good as Redhill and then some, but I totally understand why you’d want to be in. Smart Israeli company, really smart guys. It’s just that I think Royalty is not getting enough love from Wall Street.”
2020年8月5日Royalty Pharma: “You want to own this one. If anything, you want to buy some. It’s coming in nicely. It’s a good opportunity.”

2020年に新規上場した企業のようで、新規上場の際にもMad Moneyで取り上げられました。→ 2021年6月17日放送:Royal Pharma came public in a ‘golden age of medical research,’ Jim Cramer says  (https://www.cnbc.com/2020/06/17/cramer-royal-pharma-came-public-in-a-golden-age-of-medical-research.html)

3.3 Organon & Co. (OGN)

前四半期(2021年6月末)に初めてポートフォリオに加わりましたが、一四半期で全株が売却されてしまいました。前述のとおり、Royalty Pharmaが加わったので、Royalty Pharmaを加えるために同じセクター(Healthcare)に属するこちらを切ったのかもしれません。

The following two tabs change content below.
アメリカ(ニューヨーク)に住み始めて19年目です。株式投資、インターネット活動を通して自宅で安定収入を得ることを目指しています。 ▶ 詳しいプロフィールはこちらから。
**********************
I am a Japanese, residing in the US. I am trying to find a way to earn stable income at home through investments in stocks or other products as well as some sort of internet business. ▶ More detailed profile can be viewed from here.